10万亿“结构性存款”大变局到来：支付宝、微信、京东App代销或终结？

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泉源丨21世纪经济报道 21财经APP
记者丨辛继召 深圳报道
“布局性存款新规”发布，“假布局”、支付宝和微信代销布局性存款迎大考。
10月18日，银保监会发布《关于进一步规范商业银行布局性存款业务的通知》（银保监办发〔2019〕204号，简称《通知》、新规）。
21世纪经济报道记者根据央行发布数据测算，布局性存款规模在本年2月到达峰值11.23万亿元，随后逐渐下滑；到本年8月，布局性存款规模下降为10.46万亿元。
限制规模
除进一步明白从事布局性存款应当具备普通类衍生产物生意业务业务资格外，《通知》要求，足额计提生意业务对手信用风险、市场风险和操纵风险资本；从事非套期保值类衍生产物生意业务，其标准法下市场风险资本不得凌驾本行一级资本的3%。
国家金融与发展实验室副主任曾刚表现，新规对布局性存款直接影响不大，“真布局”产物涉及到衍生品已经按照风险计提资本。“假布局”产物实际上并没有涉及到衍生品生意业务，也就不存在风险计提。
根据2011年1月原银监会修改发布的《金融机构衍生产物生意业务业务管理暂行办法》，银行业金融机构从事非套期保值类衍生产物生意业务，其标准法下市场风险资本不得凌驾银行业金融机构核心资本的3%。
兴业研究金融羁系分析师陈昊、何帆认为，《通知》重申3%的风险资本，事实上限制了单家银行所能发行的布局性存款产物的总额。
曾刚表现，从羁系层面，无论“真布局”、“假布局”，布局性存款全部按照真布局来计提风险资本、举行活动性管理。那么对于“假布局”就不划算了，思量到资金资本、资本计提、活动性资本等，这些银行大概就会逐步减少、逐步退出假布局性产物。
银行对布局性存款的依赖度有多大？数据显示，部分股份制银行的存款中，布局性存款靠近1/5。
21世纪经济报道记者根据银行财报测算，停止2018年末，光大银行布局性存款4824.58亿元，占全部存款的18.76%。平安银行布局性存款4335.62亿元，较上年末增长99.2%，占全部存款的20.17%。中原银行布局性存款1019.05亿元，占全部存款的6.83%。
代销迎终局？
新规影响较大的，大概是支付宝、腾讯理财通、京东金融等互联网代销。
原因在于，虽然布局性存款仍是“存款”，但查阅全文，其实际上按照“理财”要求羁系。
《通知》要求，商业银行销售布局性存款，应当参照《商业银行理财业务监督管理办法》（简称“理财新规”）相关规定执行，充实揭示风险，实施专区销售和灌音录像，不得对投资者举行误导销售。
也即，销售或代销布局性存款需要“双录”、专区销售和风险测评。
21世纪经济报道记者测试了数个第三方支付和互联网公司搭建的理财代销平台，包罗支付宝App的“理财”页面、微信App九宫格中“理财通”、京东金融App、陆金所App等，其代销的银行产物大部分为“布局性存款”，代销的银行主要是城商行、农商行。别的尚有小部分为民营银行开发的“智慧存款”产物。
“部分银行已经通过支付宝、微信等网上渠道销售布局性存款产物，随着《通知》的出台，如若此前未在发售布局性存款的银行面签，则无法通过这些网上渠道购买相应的布局性存款，”兴业研究认为。

                               
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（图：支付宝、微信代销页面）

《通知》还要求，商业银行应当在销售文件中明白约定与投资者联结和信息披露的方式、渠道和频率，以及在信息披露过程中各方的责任，确保投资者实时获取信息；商业银行在未与投资者明白约定的情况下，在其官方网站公布布局性存款相关信息，不能视为向投资者举行了信息披露。
别的，布局性存款销售还约定了不少于一天的投资岑寂期。
详细为，在销售文件中约定不少于二十四小时的投资岑寂期，并载明投资者在投资岑寂期内的权利。在投资岑寂期内，如果投资者改变决定，商业银行应当遵从投资者意愿，排除已签订的销售文件，并实时退还投资者的全部投资款子。投资岑寂期自销售文件签字确认后起算。
衍生品资格加快
布局性存款新规给予一年的过渡期。
《通知》要求，按照“新老划断”原则设置过渡期，确保平稳过渡。过渡期为《通知》施行之日起12个月。
在过渡期内，银行可以继承发行原有的布局性存款，但应当严格控制在存量产物的整体规模内，并有序压缩递减。对于过渡期竣事前已经发行的老产物，银行应当实时整改，到期或兑付后结清。
过渡期竣事后，商业银行新发行的布局性存款应当符合本通知规定。对于由于特殊原因在过渡期竣事后仍难以符合本通知规定的商业银行，经银行业监督管理机构同意，接纳适当安排妥善处理。
中小银行发行布局性存款，受制于衍生品生意业务业务资质。
《通知》明白从事布局性存款业务需要有“普通类衍生产物生意业务业务”资格。9月6日，北京银保监局《关于规范开展布局性存款业务的通知》提到，“个别仅具备衍生产物生意业务业务底子类资格的银行为开展布局性存款业务而事实上从事了非套期保值类生意业务”。
兴业研究指出，衍生品业务资格包罗底子类和普通类两类，前者只能从事套期保值类衍生品生意业务，而布局性存款业务包罗非套期保值目的生意业务，因而应当具有普通类衍生品生意业务资格。
一位资管人士表现，足额计提资本这点，对于投资方而言会加大资本压力。对于中小行来说，不具备衍生品生意业务普通类衍生产物生意业务业务资格，以后没法再发布局性存款。
不外，本年以来，羁系部分对衍生品资格的发放显著增多，中小银行在具备相应条件之后，可以申请相关衍生品资格。


来源网络
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潘涛

能解释一下对民众的影响么 看不明白

太阳能

不明白，结构性存款还行受不受50万保险保护？

你个砍脑壳的

裁判员来参加比赛了？

小任

主要是国字号银行存款少了，然后就急眼了

夏玄儿

只要全国人民都坚持一年时间把存款都从银行取出来，银行都得死，看见支付宝赚钱就开始眼红了，现在已经不是眼红的地步了，直接改抢劫了，厉害啊！其实，百姓压根不需要银行，一个支付宝的网商银行就足够了，让银行这些吸血鬼都去死吧

花开不败

自己做不好，用规则屏蔽别人竞争，大势所趋，你们总是逆历史潮流，社会进步被某些利益团体阻碍

风雨

现在银行分分钟想要你们的钱归零

陌深弥香

意思就是所有收益高一点的产品都不能卖给老百姓，只能低息存银行，[打脸][打脸][打脸]

刻骨铭訫

这是对于农商行的打击吧？不愿意农商行通过结构性存款获得长期低价的存款吧？相比于农商行的贷款不出省，还有个什么政策我忘记了，其他银行都是肥水不流外人田，央妈的亲朋好友谁还不不贷个钱花花？烂账坏账多如牛毛，还是农商行最负责，为储户负责。这样的经济走的是良性轨道。